Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия

Полная информация на тему: "Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия". Здесь собран полезный материал по теме из авторитетных источников. После прочтения вы можете задать оставшиеся вопросы дежурному юристу.

ЭКОНОМИКА И БИЗНЕС: теория и практика

международный ежемесячный научный журнал

Мироседи, С. А. Использование инструментария реструктуризации в управлении дебиторской задолженностью предприятия / С. А. Мироседи, Н. А. Наумова. // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2017. – 12. – С. 123-127.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ИНСТРУМЕНТАРИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ

В УПРАВЛ Е НИИ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ

С.А. Мироседи, канд. экон. наук, доцент

Н.А. Наумова , студент

Волжский политехнический институт (филиал) ВолгГТУ

(Россия, г. Волжский)

Аннотация. В статье рас смотрены методы реструктуризации, используемые в управле нии дебиторской задолженностью, позволяющие успешно решать задачи стабилизации финансового состояния предприятия. Указаны основные способы и форм ы реструктуризации. Определены этапы последовательной работы с дебиторской задолженностью.

Ключевые слова: дебиторская задолженность, реструктуризация дебиторской задолженности, способы и формы реструктуризации .

В современных условиях гарантом у с тойчивого роста и финансовой стабильн о сти предприятия является его налаженная система расчётов со своими должниками. Несво е временное поступление денежных средств за поставле н ную продукцию или оказанные услуги , а также прочие возни к шие задолженн о сти , создаю т проблему недостаточности финансовых ресурсов в обороте и необходимост ь привлечения д о полнительных средств извне, что ведет к ухудшению финансового состояния пре д приятия. В этой связи актуальным стан о вится вопрос поиска эффективных инс т рументов управления дебиторской задо л же н ностью, что послужило основанием для данного исследования.

Одним из инструментов, появившемся в конце XX века в российской практике , стала реструктуризация задолженности, которую в основном связывали с мерами по ликвидации дебиторской задолженн о сти. Вопросы реструктуризации задолже н ности исследова лись учеными: Л. Гапе н ски, Ю . Бригхем, С. Росс, Р. Брейли и С. Майерс, А. Б . Фель д ман, Л. Е. Басовский , И.А. Бланк, и др .

Реструктуризация представляет собой модификацию структуры, масштабов, т и пов р а боты хозяйствующего субъекта в целях обеспечения успешного развития, распредел е ния и применения финансовых ресурсов [1, с. 26 ]. Применительно к деб и торской за долженности, под которой п о нимаю тся долги физических или юридич е ских лиц перед предприятием, реструкт у ризацию можно охарактеризовать как пр о цесс, направленный на уменьш е ние доли просроче н ной задолженности и перевод ее в быстроликвидные активы.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Таблица 1 . Классификация дебиторской задолженности

Источник: http://economyandbusiness.ru/ispolzovanie-instrumentariya-restrukturizatsii-v-upravlenii-debitorskoj-zadolzhennostyu-predpriyatiya

Тема 10. Реструктуризация кредиторской и дебиторской задолженностей предприятия

Реструктуризация кредиторской задолженности как способ ее «очистки»

Реструктуризация дебиторской задолженности и управление ею в целях повышения ликвидности предприятия

Продажа долевого участия в перспективных дочерних предприятиях как способ максимизации получаемых с них доходов

Тесты

1.Реструктуризация имущества предприятия состоит в :

(а) во внесении имущества в уставные фонды выделяемых или вновь учреждаемых дочерних предприятий

(б) в отражении на балансе фирмы ранее не показывавшихся в нем нематериальных активов

(в) в возвратном лизинге специального технологического оборудования

(г) в выявлении и продаже (или выведении с баланса прочими способами) избыточных активов

(д) в продаже долевых участий в реализующих перспективные инновационные проекты дочерних предприятиях

(е) в приобретении либо создании собственными силами новых материальных и нематериальных активов, необходимых для реализации антикризисных инвестиционных проектов

(ж) во всем перечисленном выше

(г) нет правильного ответа

2. Можно ли рассматривать реструктуризацию задолженности по обязательным платежам в государственный бюджет в качестве частного случая реструктуризации кредиторской задолженности, характеризующегося менее жесткой позицией государства как кредитора?

(а) да (б) нет (в) нельзя сказать с определенностью

3.В чем должна заключаться реструктуризация дебиторской задолженности для финансово-кризисного предприятия?

(а) в продаже наиболее ликвидной дебиторской задолженности

(б) в конвертации просроченной дебиторской задолженности в акции фирм-должников

(в) в отсрочке (рассрочке) платежей по дебиторской задолженности

(г) во всем перечисленном выше

(д) нет верного ответа

4. Реструктуризация кредиторской задолженности может осуществляться в форме:

(а) взаимозачета между кредиторской и дебиторской задолженностями по контрагентам, являющимся одновременно по отношении друг к другу кредиторами и дебиторами

(б) конвертации долга в долевое участие в предприятии-должнике

(в) консолидации долга

(г) списании части долга

(д) отсрочки или рассрочки просроченного или непросроченного долга

(е) то же по штрафным санкциям и пени, накопившимся по просроченному долгу

(ж) во всех перечисленных выше формах

5. Можно ли преобразовать дебиторскую задолженность по ранее осуществленным поставкам с просроченной оплатой в векселя или облигации дебитора, выписанные им на будущие сроки, но на суммы, которые превышают задолженность?

(а) да (б) нет (в) нельзя сказать с определенностью

6. Какая из приведенных ниже формулировок критерия финансовой эквивалентности реструктурированного и нереструктурированного долга более корректна?

(а) текущая стоимость платежей по реструктурированному долгу должна быть равна текущей стоимости платежей по нереструктурироанному долгу

(б) текущая стоимость платежей по реструктурированному долгу, полученная с использованием ставки дисконта, которая учитывает более низкий риск их неполучения (снижающийся вследствие вероятного финансового оздоровления предприятия-заемщика), должна быть равна текущей стоимости платежей по нереструктурированному долгу, рассчитанной с использованием ставки дисконта, которая учитывает высокий риск их неполучения от финансово-кризисного предприятия

7. Условием предоставления должнику возможности реструктурировать его долг является:

(а) мировое соглашение с прочими кредиторами о не использовании средств, высвобождаемых от обслуживания реструктурируемого долга, на нужды более интенсивного погашения долга прочим кредиторам

(б) выделение под реструктурируемый долг дополнительного имущественного обеспечения (залога или поручительства)

(в) разработка бизнес-плана финансового оздоровления, опирающегося на быстроокупаемые инвестиционные проекты, которые финансируются за счет средств, высвобождаемых от обслуживания реструктурируемого долга

Читайте так же:  Номинальный генеральный директор ооо

(г) все перечисленное выше

(д) нет верного ответа

8. Что из ниже перечисленного относится к методам предотвращения образования дебиторской задолженности:
(а) скидки с цены товара или услуги при условии их предварительной оплаты;
(б) систематический контроль состояния оплаты дебиторской задолженности и прекращение отношений с клиентами, задерживающими оплату счетов на длительный срок
(в) ограничение объема отпуска товаров (услуг) клиентам в случаях недостаточной уверенности в своевременной оплате.

(г) все перечисленное выше

(д) нет верного ответа

9. Какие наиболее приемлемые в настоящее время методы реструктуризации дебиторской задолженности существуют:

(а) продажа обязательств должника банку, который оплачивает предприятию 80% стоимости поставленных товаров или оказанных услуг, а остальные 20% за вычетом комиссии и кредитной ставки возвращает предприятию в сроки, оговоренные договором факторинговой операции, даже в случае непогашения к этому сроку дебиторской задолженности;
(б) обмен дебиторской задолженности на акции с целью участия в другом бизнесе.
(в) бартерный обмен дебиторской задолженности на сырье и другие товары;
(г) разовый или систематический взаимозачет дебиторской и кредиторской задолженности между предприятием и клиентами.

(д) все перечисленное выше

Задача

Промышленное предприятие выпускает три вида продукции (имеет три бизнес-линии): продукцию А, продукцию Б, продукцию В. Предприятие имеет временно избыточные активы стоимостью в 600 000 руб. (они не понадобятся для выпуска перечисленных видов продукции в течение одного года), которые можно сдать в аренду (что тогда составит четвертую бизнес-линию фирмы). Рыночная стоимость имущества, которое не нужно для выпуска (обеспечения) рассматриваемых видов продукции, составляет 410 000 руб.

Необходимо, без учета рисков бизнеса, определить минимальную обоснованную рыночную стоимость предприятия как действующего в расчете на:

• четыре года продолжения его работы;

• три года продолжения его работы;

• все время возможных продаж выпускаемой продукции (с учетом улучшения ее качества и капиталовложений в поддержание производственных мощностей).

Ожидаемые (чистые) доходы от продаж продукции и аренды временно избыточных активов прогнозируются на уровне (в руб.):

• продукция А — через год — 200 000; через два года — 170 000; через три года — 50 000; через четыре года — 30 000;

• продукция Б — через год — 30 000; через 2 года — 150 000; через 3 года — 750 000; через 4 года — 830 000; через пять лет — 140 000;

• продукция В — через год — 95 000; через два года — 25 000;

• поступления от аренды временно избыточных активов — через год — 70 000.

Прогнозируются следующие средние ожидаемые (в год) доходности государственных (рублевых) облигаций со сроком погашения через: два года — 308; три года — 25; четыре года — 21; пять лет — 18*.

Список рекомендуемой литературы

Дата добавления: 2015-09-07 ; просмотров: 579 . Нарушение авторских прав

Источник: http://studopedia.info/7-31661.html

Особенности реструктуризации кредиторской-дебиторской и налоговой задолженности

Обострение проблемы вокруг методов управления имеющимися задолженностями возникает в условиях нехватки денежных средств в ситуации, когда внешние финансовые долгосрочные источники существенно ограничены и чаще всего отличаются труднодоступностью. Задолженность предприятия представляет собой суммарный объем финансовых обязательств коммерческой структуры перед ее партнерами.

Для успешной работы любой компании, чрезвычайно важно с особым вниманием подходит к вопросу о правильном управлении имеющимися долговыми обязательствами. В данной статье рассмотрим реструктуризацию кредиторской, дебиторской и налоговой задолженности.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Реструктуризация задолженностей по кредитам

Реструктуризация кредиторской задолженности — это процедура, которая представляет собой проведение и исполнение определенных сделок между предприятием-должником и ее кредиторами.

Коммерческая структура, выступающая в качестве должника, предлагает различные методы в рамках соглашений по реструктуризации ее долговых обязательств, которые должны помочь ей облегчить процесс погашения задолженностей и увеличить вероятность их полной выплаты. Для этого руководство компании должника пытается найти компромиссное решение с кредиторами для смягчения условий выданных займов.

Внимание! Представители органов исполнительных властей как на региональном, местном, так и на федеральном уровне для повышения вероятности погашения компании ее задолженностей могут предоставить ей определенные льготы и поблажки в рамках реструктурированной задолженности.

Задолженности по кредитам принято делить на долгосрочные и краткосрочные долговые обязательства:

  • к краткосрочным долговым обязательствам относятся краткосрочные кредитные займы, оформленные в банковских учреждениях, полученные авансовые выплаты, финансовая прибыль за будущее время, резерв для будущих расходов и выплат;
  • к долгосрочным долговым обязательствам относятся банковские кредиты, денежные займы и ссуды, что были выданы разного рода финансовыми и кредитными структурами, а также другие виды денежных обязательств конечный срок погашения которых наступает позже, чем через 12 месяцев.

Таким образом, процедура реструктуризации кредиторской задолженности предприятия предполагает продление конечных сроков оплаты задолженности, отказ от процентов по кредиту или снижение процентной ставки, уменьшение общего тела кредита или выдачу дополнительного займа.

Особенности проведения реструктуризации

Методика проведения реструктуризации имеющихся задолженностей у коммерческой структуры, выступающей в качестве должника, используется в рамках мер, что призваны предупредить возможность банкротства компании, а также улучшить ее финансовое состояние для не введения внешнего руководства. Такая методика состоит из следующих этапов:

  • аналитика имеющейся кредиторской задолженности компании;
  • определение наиболее выгодной стратегии ликвидации имеющейся задолженности;
  • формирование плана выплат по долговым обязательствам;
  • составление соглашения между должником и кредиторами для официального оформления процесса реструктуризации долгов.

Процесс финансового оздоровления коммерческой организации с использованием метода реструктуризации долговых обязательств используется в том случае, если нет реальной возможности увеличить поток поступающих средств на счета компании или были применены неэффективные меры по увеличению размера финансовой прибыли.

Обратите внимание, возможно вам будет полезна статья о том, как составить заявление на реструктуризацию долга.

Дебиторская задолженность

Реструктуризация дебиторской задолженности — это процедура, которая предполагает продление конечных сроков выплаты дебиторской задолженности в пользу кредитора из-за возникших финансовых трудностей у заемщика. Достаточно часто данная процедура может изменять схему и размер выплат по долговым обязательствам.

Читайте так же:  Инвестиции в акции с дивидендами

Необходимо понимать то, что составление соглашения о реструктуризации дебиторской задолженности является выгодной процедурой как для кредитора, так и для должника. Кредитор получает возможность вернуть свои средства без инициирования судебного разбирательства.

Одновременно с этим, должник получает возможность погасить собственные долги по удобной для него схеме без негативного влияния на кредитную историю. Хоть заключение этого договора несет обоюдную выгоду, необходимо придерживаться некоторых аспектов:

  • должник должен иметь достаточное количество средств для погашения задолженности в рамках реструктуризации;
  • заемщик обязуется предпринимать всевозможные шаги по улучшению собственного финансового положения;
  • организация, что выдала кредит, имеет право осуществлять контроль за всеми действиями заемщика, направленными на погашение его долговых обязательств.

Процесс реструктуризации дебиторской задолженности осуществляется следующими способами:

  • уменьшение размера тела кредита;
  • снижение процентов по кредиту;
  • изменение сроков погашения основного тела кредита и процентов;
  • изменение размера обязательных выплат по долговым обязательствам.

Чаще всего рассматриваемая процедура предполагает применение кредитных каникул или же пролонгация сроков выплаты задолженности. Достаточно часто применяется комбинация методик, что позволяет сформировать наиболее подходящие условия для заемщика и кредитора.

Реструктуризация долга призвана решить довольно сложную задачу. Главная проблема заключается в том, чтоб интересы кредитора и должника в равной степени были соблюдены. Это можно достичь путем проведения сложных переговоров. Сохранение баланса интересов осложняется существенным изменением условий погашения кредита, что в свою очередь, не дает никакой гарантии кредитору относительно его выплаты.

Сборы и налоговые выплаты

Реструктуризация задолженности по налогам и сборам является одной из наиболее эффективных процедур, которые помогают решить проблему задолженности по налогам и существенно оздоровить финансовое положение коммерческой организации. Данная процедура представляет собой переформатирование обязательств компании перед государством с краткосрочных в долгосрочные.

Реструктуризация налоговых выплат и государственных сборов обладает некоторыми отличительными чертами:

  • законодательство не имеет четкого перечня обстоятельств для применения метода реструктуризации долгов;
  • использование данной процедуры позволяет списать половину, а то и все долги по штрафам и пеням;
  • эта процедура может быть использована для любых типов налогов и сборов.

Реструктуризация налоговой задолженности растягивает выплату долгов по налогам на 10 лет. Равномерная выплата непосредственно налогов занимает 6 лет, а 4 оставшихся года распространяются на пени и штрафы.

Налоги федерального значения могут быть реструктурированы лишь один раз, при выявлении нарушения повторно данная процедура не может быть использована.

Далее, рассмотрим особенности проведения реструктуризации долгов по налогам и сборам. При выполнении всех условий договора реструктуризации налоговых долгов, при возникновении новых аналогичных долговых обязательств, налогоплательщик имеет право на повторное использование реструктуризации.

Налоговые органы принимают решение о реструктуризации долгов на основе платежеспособности должника. Данная процедура может быть согласована лишь после подтверждения способности налогоплательщика выплачивать долги в установленные сроки.

Заявление на реструктуризацию долга по налогам можно найти на официальном сайте налоговой службы РФ или скачать по ссылке.

Заключение

Видео (кликните для воспроизведения).

Реструктуризация долга – это вынужденная мера, применяемая в отношении заемщиков, не способных выплатить свой кредит на первоначальных условиях. Другими словами – это изменение договора с целью уменьшения долговой нагрузки на должника. Однако, стоит помнить, что реструктуризация любого вида долгов может негативным образом сказаться на деловой репутации коммерческой организации.

В конечном итоге это способно в будущем осложнить возможность получения различных займов для такой компании. Таким образом, у реструктуризации есть ряд своих отрицательных сторон.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Источник: http://lichnyjcredit.ru/dolgi/debit-kredit/osobennosti-restrukturizacii-ooo.html

Реструктуризация дебиторской задолженности

Одним из последствий экономического кризиса является рост вероятности резкого ухудшения финансового положения должников по кредитам. Данное обстоятельство может оказать негативное влияние как на должника (угроза банкротства, отрицательная кредитная история), так и на кредитора (вероятность полного невозврата задолженности по кредиту). Безболезненно выйти из этой ситуации поможет реструктуризация задолженности, где главное условие — соблюдение баланса интересов кредитора и должника.

В условиях финансового кризиса необходимость реструктуризации финансовых операций возникает постоянно. Реструктуризация актуальна, когда появляется угроза банкротства заемщика, то есть неспособность произвести погашение долговых обязательств в соответствии с первоначальными условиями его предоставления.

Под реструктуризацией понимается изменение условий действующего обязательства по погашению задолженности. В большинстве случаев это операции кредитного типа: ипотека, долгосрочные кредиты, лизинг и т. д.

Необходимость реструктуризации для них связана, в первую очередь, с невозможностью выполнения заемщиком графика погашения взятого кредита и, как следствие, пролонгацией выплат. При этом часто меняется схема выплат.

Договор о реструктуризации задолженности выгоден и кредитору, и заемщику. Для кредитора это возможность в досудебном порядке получить назад свои средства, а для заемщика — сохранить хорошую кредитную историю и рассчитаться с кредитной организацией на более комфортных условиях. Несмотря на обоюдную выгоду, требуется соблюсти некоторые условия:

  • у заемщика должны отсутствовать денежные средства в достаточном для погашения задолженности количестве;
  • должник обязан осуществлять деятельность, направленную на улучшение своего благосостояния (снизить расходы, увеличить доходы, реализовать какое-либо имущество);
  • кредитная организация должна убедиться, что заемщик делает все, чтобы погасить кредит. Так как больше должник заинтересован в реструктуризации, именно ему придется приложить все усилия, чтобы реструктурировать кредитный договор.

Основными методами реструктуризации задолженности являются:

  • прямое сокращение суммы долга;
  • уменьшение размера процентной ставки;
  • пересмотр сроков выплат процентов и сумм погашения основного долга;
  • пересмотр порядка выплат процентов и сумм погашения основного долга.
Читайте так же:  Обязательный аудит штрафные санкции

Самые распространенные методы реструктуризации задолженности — отсрочка платежей по кредиту (кредитные каникулы) и увеличение срока кредитования (пролонгация). Зачастую используются комбинированные методы, включающие в себя сразу несколько из вышеперечисленных.

Задача реструктуризации задолженности является сложной. Основная сложность состоит в сохранении баланса интересов кредитора и заемщика, которые плохо поддаются формализации и достигаются путем переговоров. Соблюдение баланса интересов осложняется тем, что изменяются сразу многие условия погашения задолженности, точные финансовые последствия которых неочевидны.

Разберем ситуацию с реструктуризацией задолженности на конкретном примере.

Пример

Предположим, заемщиком была приобретена недвижимость общей стоимостью 4 млн руб. Первоначальный взнос составил 25 % (1 млн руб.). На оставшуюся сумму (3 млн руб.) был взят ипотечный кредит в банке на срок три года по ставке 14 % годовых.

Погашение задолженности происходит ежемесячными аннуитетными платежами. Аннуитет — способ погашения задолженности, при котором выплаты устанавливаются периодически равными суммами через равные промежутки времени). Данный способ погашения задолженности отличается от дифференцированного платежа, при котором основной долг погашается равными долями, а проценты начисляются на остаток задолженности.

Сумма аннуитетного платежа включает в себя основной долг и проценты. График платежей представлен в табл. 1.

Таблица 1. График платежей по ипотечному договору (руб.)

Месяц

Сумма платежа

Погашение долга

Погашение процентов

Остаток основного долга на конец периода

Источник: http://www.cfin.ru/anticrisis/methodical_material/press/loan_receivable.shtml

Методы реструктуризации дебиторской задолженности

  1. Бартерная сделка
  2. Расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам.
  3. Соглашения об отступном
  4. Соглашение о замене обязательства, существовавшего между должником и кредитором ранее, другим обязательством
  5. Договор цессии
  6. Обмен задолженности на акции.
  7. Предоставления кредитору права участия в акционерном капитале предприятия-должника
  8. Целесообразность взыскания дебиторской задолженности
  9. Вывод.

Превращение дебиторской задолженности в денежные средства или ее сокращение может происходить следующими способами:

· взыскани­ем через судебную процедуру,

· инкассацией — добровольным перечис­лением дебитором денежных средств,

· реструктуризацией долгов орга­низации.

Долги с дебитора при его нежелании выплатить свои обязательства по договору взыскиваются через решения арбитражного суда по ис­полнительному листу.

Инкассация дебиторской задолженности означает возврат дебитор­ской задолженности путем добровольного перевода дебитором денеж­ных средств для зачисления их на расчетный счет организации в соот­ветствии с договором.

Реструктуризация дебиторской задолженности организации пред­ставляет собой перевод просроченной дебиторской задолженности в быстроликвидные активы для повышения ее платежеспособности.

Реструктуризация и уменьшение дебиторской задолженности орга­низации могут происходить с помощью:

  • — продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции;
  • — гасить задолженность путем зачета, новации, отступного, т.е. предоставления встречного однородного требования;
  • — периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг и избегать дебиторов с высоким риском неоплаты;
  • — при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям;
  • — определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов;
  • — обменивать дебиторскую задолженность на акции или доли участия в уставном капитале предприятия-должника с целью усиления своего влияния в его бизнесе.

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Бартерная сделка является также формой реструктуризации задолженности и представляет собой неденежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором или контрактом. При этом оценка товаров и компенсация дебиторской и кредиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением.

Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженности являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами. Расчеты, основанные на зачете взаимных требований, могут быть разовыми и постоянно действующими.

Задолженности могут быть погашены путем соглашения о так называемом отступном, т.е. передачи дебитором взамен надлежащего исполнения долга по договору определенных имущественных ценностей и прав, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права и обязанности, работы (услуги), информацию, результаты интеллектуальной деятельности.

При новации задолженностей сторонами достигаетсясоглашение о замене обязательства, существовавшего между ними ранее, другим обязательством,предусматривающим иной предмет и способ исполнения, причем в бухгалтерском учете величина дебиторской и кредиторской задолженности остается прежней, как и субъекты расчетов погашения дебиторской и кредиторской задолженности. Одной из форм новации долговых обязательств является оформление задолженности векселем.

Одним из способов возврата дебиторской задолженности является ее продажа банку или другому кредитному учреждению – договор факторинга. Обычно такую задолженность продают при острой потребности в денежных средствах, а покупают предприятия, которые являются должниками дебитора. Приобретая дебиторскую задолженность с дисконтной скидкой, они предъявляют ее к погашению должником по полной стоимости.

Основой сделки по продаже долгов дебиторов является договор переуступки права требования, или договор цессии. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другому предприятию за соответствующую плату, причем согласия должника не требуется, ему лишь сообщают о переуступке права требования и новые платежные реквизиты, по которым он должен вернуть долг. Договор факторинга отличается от договора цессии тем, что заключается он исключительно с банком или кредитным учреждением и предполагает кроме передачи долга и операцию кредитования под уступку денежного требования. В этом договоре должен быть определен размер вознаграждения, уплачиваемого банку за оказанную операцию, и порядок оплаты дебиторской задолженности. Величина вознаграждения устанавливается обычно в процентах к сумме денежного требования.

Разновидностью покупки долга является форфейтинг (от франц. a’forfait). Эта форма расчетов применяется главным образом во внешней торговле при продаже крупных объектов недвижимости (комплектов крупнотоннажного оборудования, судов, крупных партий дорогостоящих товаров и т.п.). Покупка долга при форфейтинге оформляется оборотным документом, как правило, векселем кредитора без права регресса, т.е. на безоборотной основе. Основное отличие такой формы расчетов заключается в том, что кредитование поставщика осуществляется на средние и длительные сроки, в то время как факторинг предусматривает краткосрочное финансирование.

Читайте так же:  Аудит проверки налоговой отчетности

Еще одной из форм реструктуризации долговых обязательств является обмен задолженности на акции. Кредитор может обменять требования по возврату задолженности как на акции, выкупленные у акционеров, так и на акции, дополнительно выпущенные в связи с увеличением уставного капитала. В том и другом случае предприятие-кредитор в обмен на погашение долгового обязательства усиливает свою долю участия в управлении предприятием-должником, приобретает определенные права на его собственность и результаты деятельности.

В настоящее время часто прибегают к такой процедуре, как реструктуризация дебиторской задолженности путем предоставления кредитору права участия в акционерном капитале предприятия-должника. В этом случае задолженность преобразуется в обязательство предприятия-дебитора провести дополнительную эмиссию своих акций и передать их во владение кредитору. Последний приобретает право продажи этих акций инвесторам или стать совладельцем предприятия-дебитора, провести в нем необходимые преобразования, повышающие эффективность деятельности.

Иногда целесообразнее отказаться от взыскания дебиторской задолженности, чем тратить время и средства для ее возврата. В первую очередь это относится к так называемым безнадежным долгам, списываемым до окончания срока исковой давности: дебиторской задолженности предприятий, признанных банкротами в судебном порядке, если их имущества недостаточно для погашения долговых обязательств; долгам предприятий, пострадавших от крупных стихийных бедствий и других форс-мажорных обстоятельств. Чтобы списать такую задолженность, предприятие по каждому случаю должно обосновать невозможность ее взыскания, подтвердив это соответствующими документами

Вывод. Необходимость поиска эффективных путей по повышению ликви­дности дебиторской задолженности организации с целью скорейшего высвобождения денежных средств, заложенных в ней, для погашения кредиторской задолженности связана с повышением (восстановле­нием) платежеспособности организации. Рассмотрим более подробно предлагаемые пути снижения дебиторской задолженности.

Дата добавления: 2015-04-19 ; просмотров: 3184 . Нарушение авторских прав

Источник: http://studopedia.info/2-62891.html

42.4. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

• максимально снизить долговую нагрузку на предприятие и защитить его активы от обращения взыскания со стороны кредиторов;

• получить максимально возможные суммы денежных средств по невозвращенным предприятию долгам третьих лиц.

Практика показывает, что характерная структура кредиторской задолженности большинства предприятий включает:

• задолженность по обязательным платежам в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды (фискальная задолженность);

• задолженность перед банками по выданным кредитам (подразделяется на долгосрочную и краткосрочную);

• задолженность по оплате труда;

• задолженность поставщикам и подрядчикам (в структуре которой выделяется задолженность перед предприятиями субъектов естественных монополий: топливно-энергетического комплекса, транспорта, коммунальной инфраструктуры).

Способы реструктуризации кредиторской задолженности существенно различаются в зависимости от типа задолженности.

Реструктуризация задолженности по обязательным платежам

Задолженность юридических лиц по обязательным платежам включает задолженность по налогам и сборам, а также по начисленным пеням и штрафам за нарушение налогового законодательства.

До 2001 г. реструктуризация фискальной задолженности осуществлялась в соответствии с законами о федеральном бюджете РФ на соответствующий год и соответствующими постановлениями Правительства РФ. Такие постановления выпускались ежегодно: постановление от 5 марта 1997 г. № 254; от 14 апреля 1998 г. № 395; от 3 сентября 1999 г. № 1002 и т.д.

Начиная с 1 января 2001 г. все ранее действовавшие схемы реструктуризации фискальной задолженности прекратили свое существование. С этого момента реструктуризация задолженности предпри

ятий по обязательным платежам может осуществляться исключительно в порядке, установленном Налоговым кодексом РФ.

Налоговым кодексом установлены три возможных способа реструктуризации фискальной задолженности предприятия.

Отсрочка или рассрочка по уплате налога представляет собой изменение срока уплаты налога на 1-6 месяцев с единовременной или поэтапной уплатой налогоплательщиком суммы задолженности. Отсрочка или рассрочка может быть предоставлена при наличии хотя бы одного из следующих оснований (п. 2 ст. 64 части первой Налогового кодекса РФ):

1) ущерб в результате стихийного бедствия, техногенной катастрофы и иных обстоятельств непреодолимой силы;

2) задержка финансирования из федерального бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;

3) угроза банкротства в случае единовременной уплаты налога;

4) производство и (или) реализация товаров, работ или услуг носит сезонный характер.

Налоговый кредит представляет собой изменение срока уплаты налога на 3—12 месяцев при наличии хотя бы одного из оснований, указанных в пп. 1—3 п. 2 ст. 64 части первой Налогового кодекса РФ.

Инвестиционный налоговый кредит представляет собой такое изменение срока уплаты налога, при котором предприятию предоставляется возможность в течение определенного срока и в определенных пределах уменьшать свои платежи по налогу с последующей поэтапной уплатой суммы кредита и начисленных процентов. Инвестиционный налоговый кредит может быть предоставлен по налогу на прибыль предприятию, а также по региональным и местным налогам. Основанием для получения инвестиционного налогового кредита может быть:

1) проведение НИОКР либо технического перевооружения собственного производства, в том числе направленного на создание рабочих мест для инвалидов или защиту окружающей среды от загрязнения промышленными отходами;

2) осуществление внедренческой или инновационной деятельности, в том числе создание новых или совершенствование применяемых технологий, создание новых видов сырья или материалов;

3) выполнение особо важного заказа по социально-экономическому развитию региона или предоставление особо важных услуг населению.

В зависимости от способа, оснований и условий реструктуризации фискальной задолженности на недоплаченную сумму налога

начисляется процент, величина которого рассчитывается исходя из ставки рефинансирования Банка России.

Предоставление и учет предоставленных отсрочек и рассрочек, налоговых кредитов, инвестиционных налоговых кредитов осуществляется Министерством финансов РФ.

Требует отдельного обсуждения проблема реструктуризации фискальной задолженности предприятия в ходе применения к нему процедур банкротства.

Законодательством о банкротстве предусмотрены следующие основные способы реструктуризации кредиторской задолженности предприятия:

• удовлетворение требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления;

• мораторий на удовлетворение требований кредиторов в процедуре внешнего управления;

• расчеты в соответствии с установленной очередностью и пропорциональностью; списание суммы фискальной задолженности, оставшейся непогашенной в ходе конкурсного производства;

Читайте так же:  Корпоративные права акционера участника

• изменение сроков и порядка уплаты обязательных платежей, включенных в реестр требований кредиторов, при заключении мирового соглашения.

Все указанные способы применяются и в отношении задолженности предприятия по обязательным платежам.

Возможно двоякое толкование этой записи. Можно считать, что реструктуризация фискальной задолженности в процедурах финансового оздоровления и мирового соглашения возможна только в форме отсрочки и рассрочки, налогового кредита либо инвестиционного налогового кредита в соответствии со ст. 64 и 67 части первой Налогового кодекса РФ. Однако можно считать и так, что пока Налоговый кодекс РФ не содержит норм, непосредственно регулирующих реструктуризацию фискальной задолженности предприятий в процедурах банкротства, такая реструктуризация в принципе невозможна. Очевидно, что и та и другая трактовка предоставляет фискальным кредиторам очевидные преимущества по сравнению с коммерческими кредиторами, что в цивилизованном гражданском праве недопустимо.

Реструктуризация задолженности по банковским кредитам

Обычно при реструктуризации задолженности по банковским кредитам используются следующие основные способы:

• получение отсрочки или рассрочки платежей по сумме основного долга и (или) процентов;

• перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные, со сроком платежей более чем через один год; может осуществляться как путем пролонгации существующего кредитного договора, так и путем новации соответствующих обязательств;

• погашение задолженности за счет нового кредита, полученного по более низкой процентной ставке.

Очевидно, что возможность использования данных способов реструктуризации задолженности по банковским кредитам в процедурах банкротства крайне проблематична в связи с отсутствием необходимого уровня кредитоспособности предприятия. Однако умело построенный переговорный процесс и маячащая на горизонте перспектива перехода к конкурсному производству иногда позволяют добиться необходимого результата.

Реструктуризация задолженности по оплате труда

Действующее законодательство не предусматривает каких-либо принудительных схем реструктуризации накопленных долгов по заработной плате. Однако это не исключает возможности проведения такой реструктуризации на основе договоренности работодателя и работников предприятия.

В практике наиболее часто встречается такой способ реструктуризации задолженности по оплате труда, при котором работодатель обязуется своевременно и в установленном объеме выплачивать работникам текущую заработную плату при том, что накопленные долги с согласия работников предприятия будут выплачены им в рассрочку в течение определенного промежутка времени. Однако этот способ имеет существенный недостаток: он приводит к формальному увеличению сроков задержки выплаты заработной платы, что может повлечь за собой применение соответствующих санкций в отношении руководителя предприятия.

Реструктуризация кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (коммерческая кредиторская задолженность) может быть

реструктурирована самыми различными способами, условия которых определяются сторонами самостоятельно и исключительно на добровольной основе, если иное не предусмотрено законодательством. К наиболее распространенным способам реструктуризации коммерческой кредиторской задолженности относятся:

• отсрочка и (или) рассрочка платежей, т.е. изменение срока уплаты просроченной задолженности на более поздний срок или дробление платежа на несколько сумм, которые должны быть внесены в течение определенного периода времени;

• полное или частичное списание задолженности, т.е. добровольное прекращение кредитором его права требования на всю или часть суммы долга (прощение долга);

• взаимозачет встречных требований, т.е. погашение встречных однородных требований кредитора к должнику и должника к кредитору в полном объеме, если эти требования эквивалентны по своей величине, либо в размере наименьшего требования; при этом взаимозачет встречных требований может быть как двусторонним, так и многосторонним, а требования могут приобретаться у иных лиц специально в целях создания необходимой цепочки для проведения взаимозачета;

• переоформление задолженности в заем и иные формы новации обязательства, в частности: погашение долга вексельными обязательствами, предоставление обеспечения должника или третьих лиц в целях получения уступок от кредитора, переоформление краткосрочных обязательств в долгосрочные;

• предоставление отступного, в частности: обмен долгов на имущество, принадлежащее должнику, обмен требований на доли в уставном капитале должника, акции либо облигации, конвертируемые в акции;

• перевод долга полностью или частично на третье лицо; при этом следует иметь в виду, что в соответствии с Гражданским кодексом РФ перевод долга, если он прямо не предписан законом, может быть осуществлен только с согласия кредитора;

• иные способы частичного или полного прекращения или изменения условий исполнения обязательств должника, предусмотренные законодательством; в частности, предусмотренные законодательством о банкротстве и не требующие согласия конкретного кредитора процедура расчетов с кредиторами в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления, мораторий на удовлетворение требований кредиторов во внешнем управлении, изменение сроков и порядка расчетов с кредиторами согласно заключенному мировому соглашению.

Некоторые авторы относят к способам реструктуризации кредиторской задолженности предприятия также полное или частичное погашение задолженности вследствие осуществленных в ходе исполнительного производства ареста и реализации имущества должника. Такое отнесение вряд ли можно признать правомерным, поскольку в данном случае речь идет не о реструктуризации, а об одной из процедур принудительного взыскания долга с должника.

В отношении реструктуризации дебиторской задолженности применимы те же способы, которые используются при проведении реструктуризации коммерческой кредиторской задолженности предприятия; при этом мотивация принятия решения о реструктуризации меняется на противоположную. Поскольку реструктуризация долга — это всегда сокращение текущих поступлений, предприятие может согласиться на реструктуризацию дебиторской задолженности в случае отсутствия перспективы по ее судебному и принудительному взысканию с должника. Если же отсутствует не только перспектива по взысканию долга, но и возможность его реструктуризации с поступлением платежей в обозримой перспективе (например, вследствие применения в отношении дебитора процедуры банкротства), существует еще один прием, который с некоторой натяжкой также можно отнести к способам реструктуризации задолженности — это возмездная переуступка права требования по данному долгу иному лицу. Осталось только найти покупателя и договориться с ним о цене.

Видео (кликните для воспроизведения).

Источник: http://economy-ru.com/antikrizisnoe-upravlenie-besplatno/424-restrukturizatsiya-kreditorskoy.html

Реструктуризация дебиторской задолженности предприятия
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here